村居孝美
KENSHIRO-225 開発者の村居孝美です。
皆さんは、「アノマリー」という言葉をご存知ですか？
ネットで検索してみると、
”理論的根拠があるわけではないが、よく当たる相場での経験則のこと”
といった感じで、出てくると思います。
しかし、システムトレードでは、「理論的根拠」を、検証作業で明確にすることができます。
今日は、そんなアノマリーについてのお話です。
アノマリーでは勝てない？
アノマリーの話をすると、「それ、勝てませんよ」という声をよく聞きます。
しかし、実はそうでもありません。
世の中には、使えるアノマリーと使えないアノマリーがあります。
ラリーも使っている「シーズナリーパターン」
例えば、欧米のプロも使っている「シーズナリーパターン」。
これは、ラリーウイリアムズも重要視している季節的パターンです。
この活用法には、消極的な使い方と積極的な使い方の２つがあります。
消極的な使い方
仮に、曜日や日、週、月等に偏り（パターン）があったとします。
例えば、同じルールなんだけど、検証してみると
- 月曜日だけ売買すると、なぜか負ける
- ２週目は調子が悪い
- ５月は負けが多い
など。
この場合、「その期日は売買しない」という条件のフイルタを加えます。
仮に、外さないほうが勝てた場合でも、機会損失だけで済みます。
これが消極的な使い方です。
積極的な使い方は注意！
「●曜日だけ寄り引けで買えば勝てる」
というシーズナリーパターンが存在するなら、それだけで売買したいですよね。
実際に検証すると、アノマリーだけで勝てる売買ロジックが作れそうな気もします。
しかし、積極的な使い方は、注意が必要です。
統計的な信頼性
シストレは、過去のデータを使って統計的に検証結果を確認します。
しかし、季節性のアノマリーの場合、売買回数は減る傾向があります。
「月曜日のみ」は「毎日」に比べて1/7の回数になります。
売買回数が少ないと、統計的な信頼性においては、充分とは言えません。
この場合、「根拠となる裏付け」を探しましょう。
裏付けがあれば、回数が少なくても、信頼性は高まります。
カーブフィッティングに気を付ける
私の経験上、「●月だけ売買する」という売買ロジックは使えないことが多かったです。
毎年少しずれていたり、結果がコロコロ変わったり。
これはある意味「カーブフイッティング」と同じだと思いますが、こじつけすぎた結果です。
多少ずれても数をこなせばトータル利益になる作り方にしていく方がよいでしょう。
